M&Aは、買収側・売却側いずれの立場であっても、単なる価格交渉にとどまらず、戦略設計・リスク把握・スキーム構築・会計／税務対応までを一体で進める高度なプロジェクトです。

   M&Aプロジェクトにおいて、価格は妥当であるか、見えていないリスクはないか、スキームは最適か等、意思決定のために考慮すべき事項は多岐に渡ります。特に、バリュエーション、DD、スキーム、のれんやPPA（取得原価配分）等の会計処理は相互に影響します。

   当社では、財務・会計・税務の専門性を軸に、株価算定（バリュエーション）、財務デューデリジェンス、税務デューデリジェンス、買収後の会計処理（のれん、PPA）、組織再編スキームの策定・検証等、M&Aプロセスの初期段階からクロージング後まで、一貫した支援を提供し、クライアントの意思決定を実務レベルで支えます。

1. 株価算定（バリュエーション）

対象会社の実態を適切に反映した企業価値評価を行います。DCF法、類似会社比較法、純資産価額法などを組み合わせ、ディールの目的に応じた合理的な評価レンジを提示します。

• 財務分析・事業分析に基づく前提整理
• シナジーの織り込み検討
• 交渉を見据えたレンジ設計

2. 財務デューデリジェンス（財務DD）

財務数値の信頼性および収益力の実態を把握し、意思決定に必要なリスクと論点を明確化します。

• 正常収益力の分析（EBITDA調整）
• 運転資本・キャッシュフローの分析
• 簿外債務・偶発債務の洗い出し
• 実態純資産の把握
• 財務リスクの可視化

3. 税務デューデリジェンス（税務DD）

潜在的な税務リスクを特定し、将来のキャッシュアウトやスキームへの影響を検討します。

• 過去の確定申告書のレビュー
• 税務リスクの把握
• 繰越欠損金の確認
• スキームへの税務影響分析　等

4. スキーム策定・組織再編支援

ディールの目的（買収、グループ再編、事業承継等）に応じて、ストラクチャーを検証し、アドバイスいたします。

• 株式取得／事業譲渡／会社分割等の比較検討
• 税務・会計・法務観点からのスキーム評価

5. 会計・税務アドバイザリー

ディール実行時および実行後の会計・税務処理を支援します。

• 取得原価配分（PPA）に関する検討
• のれん・無形資産の評価
• 再編時の会計処理整理
• 税務申告への対応支援

6. PMI（買収後統合）の経理サポート

買収後の経理体制統合、会計方針統一、決算スケジュール統一、連結決算での取込、買収先の経理業務のアウトソーシング等のサポートを行います。

専門家が多数在籍

大手監査法人・FAS出身の公認会計士、税理士が在籍し、デューデリジェンス、バリュエーション、PPA実務に精通。

会計・税務を横断した一体支援

M&Aにおいて分断されがちな論点を一体で整理し、意思決定のスピードと精度を高めます。また、買収後のPMIや経理アウトソーシングまで一気通貫で対応が可能です。

経営視点でのアドバイス

数値の分析に留まらず、「このディールを進めるべきか」という経営判断に資する示唆を提供します。

• どの価格で意思決定すべきか判断できない
• 事業承継として会社売却を検討しているが、何から始めるべきか
• 買収候補先について、財務調査を行ってほしい
• DDの結果をどう解釈すべきか分からない
• のれんやPPAの会計処理について相談したい
• 買収後の経理統合・連結取り込みのサポートをお願いしたい
• グループ内再編を検討しているが、税務・会計面で問題がないか検証してほしい
• スキームによる税務・会計インパクトが見えない
• 社内にM&Aをリードできる人材がいない

→ 当社が、専門家として実務レベルで伴走します。

M&Aサポートに関連する事例の一部です（クリックしてご参照下さい）。